[NFTGo] NFT 에어드롭에 대한 시장의 반응

[NFTGo] NFT 에어드롭에 대한 시장의 반응

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주요 포인트

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• 에어드롭 이벤트 전에 프라이머리 컬렉션들은 바닥가를 올린다. 이는 보통 에어드롭이 발표되기 며칠 전 또는 발표될 때 발생한다.
• 세컨더리 컬렉션은 프라이머리 컬렉션의 퍼포먼스와 관련이 있다.
• 투자자들은 에어드롭을 각각의 컬렉션과 비슷하게 평가한다. 정확히 동일한 로드맵, 팀 및 커뮤니티를 공유하기 때문이다.
• 일단 에어드롭을 할때, 투자자들은 미래의 효능에 대한 추측으로 움직인다.

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에어드롭은 최근 몇 달 동안 인기를 끌고 있다. 세컨더리 컬렉션이 발행된 후, 새로운 유틸리티가 홀더에게 제공된다. 이러한 유틸리티는 지정된 컬렉션에 따라 크게 다르다. 아바타, 능력 및 토큰을 포함하지만 이에 한정되지 않는다. 에어드롭이 발생한 직후에 이러한 컬렉션의 홀더가 크게 증가했음을 알 수 있다.

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시장의 반응

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에어드롭에 대한 시장의 반응은 각 컬렉션마다 다르다. 반응은 종종 제작팀의 퀄리티, 커뮤니티의 퀄리티, 고래가 얼마나 보유하고 있는지, 그리고 투자자들이 컬렉션을 평가하기 위해 사용하는 다양한 지표와 같은 요소에 의해 결정된다. 이러한 기타 지표들과 앞서 언급한 여러 요소들은 모두 NFTGo.io에서 확인할 수 있다.

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BAYC 생태계

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BAYC(Bored Ape Yacht Club)은 블루칩 NFT의 골드 스탠다드이며 우주에 도착하는 컨셉의 컬렉션이다. BAYC 커뮤니티는 홀더에게 가장 많은 에어드롭을 제공하고 있으며, 이것이 BAYC가 NFT 마켓에서 계속 강자로 있을 수 있는 큰 이유다. 각 에어드롭으로 프라이머리 컬렉션(BAYC)의 홀더 수는 지속적으로 증가하고 있다.

BAYC, 홀더 트렌드: 고래는 NFT 보유 가치가 100만 달러 이상인 투자자/홀더로 정의됨(출처 : NFTGo.io )

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Otherside 컬렉션은 역대급 많은 고래들을 BAYC와 MAYC로 데려왔다. 거의 600개의 고래들은 에어드롭 얼마전부터 BAYC를 보유하고 있었다. 기록된 고래의 수는 BAYC의 역대급 바닥가와 관련이 있으며 바닥 가를 150 ETH로 올렸다.

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홀더 트렌드를 보면, 바닥가 상승과 에어드롭의 상관 관계가 강하다.

Bored Ape Yacht Club (출처: NFTGo.io)

 

단, 에어드롭 발생 직후 시장이 신속하게 반응한다는 점에 유의해야 한다. 또한 프라이머리 컬렉션의 성숙도에 따라 장기 홀더가 증가하여 종종 가장 지배적인 보유 기간이 된다.

BAYC, 보유기간 트렌드(출처: NFTGo.io)

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Clone X 생태계​

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Clone X는 한 달 만에 모든 에어드롭을 만들었다. 이른 에어 드롭에도 불구하고, 여전히 새로운 홀더와 새로운 고래들을 끌어들이고 있다.

Clone X, Holder Trends (출처 : NFTGo.io )

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Clone X와 RTFKT MNLTH는 둘 다 에어드롭 할 시기에 바닥가가 상승하고 있다. Clone X는 MNLTH보다 가격이 훨씬 더 많이 증가했지만, 그 직후에는 훨씬 더 큰 변화가 생겼다.

Clone X 생태계 (출처: NFTGo.io )

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아즈키 생태계

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아즈키 팀은 NFT 생태계에서 가장 뛰어난 팀 중 하나이다. 사용자가 가스비를 절감하고 거의 NFT 하나를 민팅하는 가격으로 여러개의 NFT를 민팅할 수 있는 계약을 개발함으로 스마트 컨트렉트를 혁신했다.

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아즈키의 창업자 중 한 명이 연루된 스캔들에도 불구하고 홀더의 트렌드는 큰 변화가 없었다. 그러나 이 때문에 이 프로젝트에 투자한 고래는 13%나 감소했다.

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에어드롭에 대한 반응 측면에서 첫 번째 에어드롭 이후 고래의 수가 지속적으로 증가했으며 두 번째 에어드롭 때 블루칩 홀더가 크게 증가했다. (블루칩 홀더 메트릭은 새로운 기능이므로 첫 번째 에어드롭에 대한 데이터는 없다)

아즈키, 홀더 트렌드(출처:NFTGo.io)

첫 에어드롭 때 아즈키의 바닥 가격은 천정부지로 치솟았다. 그 후 대형 스캔들로 인해 바닥 가격이 급격히 떨어졌다. 그러나 그들이 두 번째 에어드롭을 발표했을 때 약간 상승했다. 두 번째 수치는 에어드롭이 바닥 가격에 어떻게 영향을 미치는지에 대해 조금 더 생각해 봐야 한다. 왜냐하면 지금 우리가 보고 있는 것은 대부분 스캔들에 의해 야기되고 있기 때문이다. 첫 번째 드롭에 초점을 맞추면 프로젝트의 바닥 가격에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것을 알 수 있다. 이와 같은 그래프를 볼 때는 뉴스도 고려해야 한다.

 

Azuki 생태계(출처:NFTGo.io)

모든 에어드롭이 잘 되는 것은 아니다

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일부 블루칩 컬렉션은 에어드롭으로 잘 팔리고 있지만 항상 그렇지는 않다. 컬렉션의 데이터를 분석할 때 다양한 메트릭을 참고해야 한다. 에어드롭이 발표되었다고 해서 항상 프로젝트에 도움이 되는 것은 아니다.

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Karafurus의 에어드롭은 프라이머리 컬렉션을 위한 기폭제가 없었다. 드롭 바로 직전에도 마찬가지였다. 시장 전체가 이 시기에 큰 하락을 겪었기 때문에 에어드롭이 그들을 도울 수 없었던 것은 어려운 시장 상황과 관련이 있을 수 있다.

 

Karafuru 생태계(출처: NFTGo.io)

공개되지 않은 Gachapon 컬렉션이 세컨더리 시장에 영향을 미치자 0.41ETH에서 0.78ETH로 크게 뛰어오른 것을 볼 수 있다. 판매 압력은 그 직후에 시작되었고 80마리 이상의 고래가 컬렉션에서 1개 이상의 NFT를 판매했다.

Karafuru Gachapon (미공개) (출처 : NFTGo.io)

한편, Gachapon이 공개한 NFT는, 미공개보다 「실질적인 바닥가격」을 반영하고 있다. 시장이 NFT의 특성을 알고 있기 때문에, 바닥 가격이 하락하는 것이 일반적이며, 주로 공통적인 특성을 가진 NFT에 영향을 준다. 그러나 투자자들이 세컨더리 컬렉션의 특성을 알고 있었기 때문에 가장 희귀한 NFT들이 당시 바닥 가격에서 약 3배 이상에 거래되기 시작했다는 점은 언급할 필요가 있다.

Karafuru Gachapon (공개) (출처 : NFTGo.io)

Karafurus 에어드롭과는 달리 Moonbirds는 에어드롭 전후로 안정되어 있다.

Moonbirds 생태계(출처: NFTGo.io)

Karafurus와 비슷하게, Moonbirds Oddities는 한때 세컨더리 시장에서 거대한 성장을 이루어냈다. Oddities는 공개되지 않았고, 이것이 지난 몇 주 동안 가격이 그대로 유지된 이유다.

Moonbirds Oddities (Source: NFTGo.io)

메인 컬렉션에 관한 에어드롭의 가치

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믿기 힘들지만 에어드롭은 주요 컬렉션 가격의 50%를 넘은 적이 없다.

Bored Ape Yacht Club, Collections Value (출처:NFTGo.io)

Clone X, Collections Value (출처 : NFTGo.io )

 

Azuki, Collections Value (출처 : NFTGo.io )

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위의 예에서는 Clone X 생태계가 메인 컬렉션의 총 가치의 50%에 근접한 것을 알 수 있으며, 이는 그룹 중 가장 높은 수치다.

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메인 컬렉션은 여전히 생태계의 퍼포먼스를 좌우한다. 이는 에어드롭이 메인 NFT 컬렉션의 50% 미만의 값을 유지하는 것에서 알 수 있다.

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기대되는 에어드롭

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팀이 곧 에어드롭을 발표하자마자 켤랙션의 거래량이 급증하기 시작한다. Murakami Flowers를 보면, 운영진이 발표하면, 몇시간만에 바닥 가격이 ~2.5 ETH에서 ~5.0 ETH로 상승해, 약 3.9 ETH로 상승하였다.

Murakami Flowers, 가격 (출처:NFTGo.io)

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추측은 투자자들의 가격 인상을 부추긴다. Sartoshi는 Mfers 커뮤니티에 "다음 시대"를 위한 날짜와 시간을 제공했다. 자세한 내용은 공개되지 않았지만 투자자들은 기대에 이끌려 1ETH의 바닥 가격 인상 현상이있었다.

Mfers, 가격 (출처:NFTGo.io)

 

에어드롭 지수의 퍼포먼스

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NFT는 지난 30일 동안 USD 가치의 거의 50%를 잃었다. 반면 에어드롭지수(ETH)는 6월 하락에서 USD보다 빠른 회복세를 보이며 바닥에서 45% 가까이 상승했다. 아래 그래프와 같이 트레이더와 투자자는 일단 시장 상태를 인식하면 "ETH 가치"로 거래하는 경향이 있으며, 이는 이더리움의 축적 국면을 형성한다.

최근 30일간 Airdrop Index (출처 : NFTGo.io )

 

BAYC 생태계의 가장 오래된 컬렉션은 큰 틀에서 볼 수 있지만, ETH 면에서는 2022년에 BAKC가 40%, MAYC가 45%로 양호한 실적을 보이고 있다. 그러나 BAYC 랜드는 2022년에 가장 많이 가치가 하락한 자산이며, 하락한 가치는 USD로 환산하면 94%, ETH 가치로는 85%이다.

에어드랍 퍼포먼스, 2022: BAYC 생태계(출처: NFTGo.io)

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Clone X 에어드롭은 현재 ETH 기준으로 2022년 최고의 퍼포먼스를 보이고 있다. MNLTH는 12.43%, Space Pod는 214.11%를 상승하는 반면에 PodX는 2022년 6월 21일까지 연초 대비 유일하게 하락하여 62.41% 하락했다.

Airdrops 퍼포먼스, 2022: Clone X 생태계(출처: NFTGo.io)

 

각 블루칩 프로젝트의 주요 에어드롭 컬렉션을 고려하면 2022년 최고치 대비 8% 상승한 Cool Pets (ETH)을 제외하고 모두 최소 25%의 USD와 ETH 가치를 잃었다.

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Dooplicator는 가격의 대부분을 잃은 컬렉션이다. ATH에서 95%나 급락했다. 그러나 위의 그래프에서 언급된 에어드롭은 에어드롭 보상을 고려하지 않는다(예: MAYC 홀더들을 위한 MAYC Land).

 

결론

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에어드롭은 NFT 컬렉션 생태계의 기폭제로 간주할 수 있다. 그럼에도 불구하고, 거대 열기가 사라지기 시작하고, 즉각적인 효용이 없기 때문에, 가격은 변동되기 시작한다. 판매 압박은 많은 사람들이 "무료 에어드롭"로부터 이익을 얻기를 원하기 때문에 시작된다. 이러한 시나리오는 모든 컬렉션에 적용되는 것은 아니다. 성공적으로 에어드롭을 하는 컬렉션도 있겠지만 가격에 반영되지 않는 컬렉션도 있을 것이다.

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메인 컬렉션과 NFT 에어드롭 컬렉션 사이에 시장 퍼포먼스에 상관관계가 있다는 점에 주목할 필요가 있다. 두 프로젝트 모두 동일한 로드맵을 공유하기 때문에 투자자는 커뮤니티, 로드맵, 팀, 유틸리티 등 유사한 메트릭을 기준으로 평가한다.

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아마도 프로젝트는 우선 진정한 신봉자들의 강한 커뮤니티를 건설하는 데 초점을 맞춰야 할 것이다. 그렇지 않으면, 일단 에어드롭이 확인되면, 사람들은 가방을 열기 시작할 것이다.

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또한 프로젝트가 커뮤니티에 에어드롭을 출시하려고 할 때는 다음 질문을 고려해 볼 필요가 있다.

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1. 아트가 메인 컬렉션과 비슷한가?
2. 이 팀은 생태계에 얼마나 많은 공급을 추가할 예정인가?
3. 이 팀은 얼마나 많은 돈을 모으고 있고, 그 돈이 그들의 목표를 달성하는데 어떻게 도움을 줄 것인가?
4. 프라이머리 컬렉션에 현재 몇 명의 OG 홀더가 있는가?
5. 세컨더리 컬렉션은 유틸리티에 추가되는가?

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▶ NFTGo는 전 디지털 세계의 NFT 관련 데이터를 집계하여 제공하는 NFT 전문 애널리틱스 플랫폼이다.

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▶ NFT 시장 동향과 잠재적인 블루칩들을 데이터 바탕으로 파악하여 NFT 투자 전략을 수립할 수 있다.

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▶ 고래들의 움직임에 따라 내부/외부 정보를 파악하고 통찰하여 시장 동향을 이해할 수 있다.

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