[보고서] 비트코인_비트코인 기반 레이어 프로토콜 _더블록 리서치원문: Bitcoin: Beyong the Base Layer

[보고서] 비트코인_비트코인 기반 레이어 프로토콜 _더블록 리서치

원문: Bitcoin: Beyong the Base Layer

Section Ⅰ. Introduction

섹션 1: 소개

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비트코인이란? P2P 디지털 현금? 아니면 분산 데이터베이스? 아니면 다크넷 화폐? 아니면 글로벌 결제 및 결제 네트워크? 아니면 상관관계가 없는 금융 자산? 아니면 가치의 저장소인가?

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비트코인은 탄생 이후 미로 같은 이야기를 헤쳐나갔다. 그러나 비트코인은 처음부터 건전한 돈을 의미했다. 이더리움 및 기타 레이어 1 네트워크가 블록체인 기술의 범위를 확장하기 위해 네트워크를 빠르게 수정하는 동안 비트코인 ​​커뮤니티는 비트코인의 의도적으로 제한된 사용 사례가 버그가 아니라 정의적인 기능임을 지속적으로 알렸다. 기본 레이어에서 비트코인은 가치 자산의 기본 저장소인 BTC가 있는 안전한 글로벌 결제 네트워크이다.

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그러나 많은 사람들은 비트코인 ​​네트워크의 내구성 있고 분산된 기본 레이어가 훨씬 더 광범위한 경제 활동의 기반이 될 수 있다고 주장한다. 이 기본 레이어 위에 확장성과 프로그래밍 가능성을 제공하는 비트코인 ​​기반 프로토콜은 지금까지 채택이 제한적이었지만 이 비전을 실현하기 위해 계속 개발되고 구축되었다.

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"이더리움의 네트워크 가치는 대략 5,000억 달러이다. 이더리움 위에 구축된 5,000억 달러의 애플리케이션이 있다. 비트코인을 보면 [네트워크]가 1조 달러이지만 그 위에 구축된 애플리케이션은 거의 없다. 장기적으로 보면 이런 상태가 유지되는 세상은 보이지 않는다. 비트코인을 기반으로 엄청난 가치가 창출될 것이라고 생각한다." - Muneeb Ali, Trust Machines CEO(CoinDesk 인터뷰, 2월 2022)

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비트코인 - 안정적인 기본 레이어

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비트코의 개발 커뮤니티는 기본 레이어에 대한 변경 사항을 추진하는 데 있어 보수적이었다. 핵심 프로토콜을 수정하는 데 몇 년은 아니더라도 몇 개월이 걸린다. 비트코인의 탈중앙화, 안정성 및 보안이라는 핵심 가치가 핵심 기술 내에서 취약성을 초래할 수 있는 더 많은 기능과 거래되지 않도록 하기 위해 장기간 논의되고 있다.

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예를 들어, 현재까지 가장 큰 비트코인 ​​업그레이드 중 하나인 Taproot1은 2018년 1월에 제안되었지만 거의 4년 후인 2021년 11월까지 구현되지 않았다. 마찬가지로 SegWit2 및 Schnorr Signatures3와 같은 업그레이드는 프로토콜에 포함되기까지 각각 약 3년 및 5년이 걸렸다. 따라서 비트코인의 확장성과 사용 사례를 확장하려는 이니셔티브는 견고하고 안정적이지만 기본 레이어의 경계 밖에서 이루어지고 있다.

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기본 레이어를 벗어나는 이유는 무엇인가?

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이러한 비트코인 ​​기반 프로토콜을 분석하기 전에 "기본 레이어에 직접 구축하지 않는 이유는 무엇인가?"라는 질문에 답해야 한다.

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첫째, 비트코인의 스크립팅 언어는 루프나 복잡한 흐름을 지원하지 않기 때문에 스마트 컨트랙트 로직을 확장하여 기본 레이어에서 직접 범용 애플리케이션을 만드는 것이 어렵다.

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둘째, 비트코인의 10분 블록 타임은 이더리움이나 다른 레이어 1 블록체인에 비해 상대적으로 길다. 블록 시간은 블록체인의 결제 시간과 결제 보증의 품질을 평가하는 데 필요한 여러 요소 중 하나일 뿐이지만, 비트코인의 상대적으로 긴 블록 시간은 커피 한 잔을 구매하는 것과 같이 더 빠른 거래 확인이 필요한 애플리케이션에서는 사용을 권장하지 않는다.

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마지막으로, 비트코인의 개별 거래 수수료는 상대적으로 높다. 비트코인 ​​거래의 평균 수수료는 2021년 $10 이하였다. 다른 많은 경쟁 네트워크의 거래 수수료는 1센트 미만이다.

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비트코인의 옴니 프로토콜(Omni protocol,이 보고서의 섹션 2에서 논의됨)에서 테더의 미국 달러 고정 스테이블 코인 USDT의 마이그레이션은 이러한 기본 레이어에 대한 제한 사항이 실제로 적용되고 있음을 보여주는 하나의 이벤트이다. Omni는 2017년까지 USDT 발행 및 거래의 선도적인 프로토콜이었다. 그러나 대형 애플리케이션, 더 빠른 확인 시간, 더 낮은 거래 수수료(많은 경우)를 갖춘 대체 레이어 1 플랫폼의 등장에 따라 유통 중인 USDT에서 Omni의 몫은 2017년 100%에서 오늘날 2%로 떨어졌다.

비트코인의 기본 레이어가 제공할 수 있는 이점은 무엇인가?

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비트코인의 견고한 기본 레이어에 대해 역사적으로 애플리케이션 개발에 대한 도전이 있었지만 이는 개발자와 사용자에게 고유한 기회를 제공하기도 한다.

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안정성 및 보안

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비트코인은 다른 모든 블록체인 네트워크에 비해 가장 안정적이고 안전한 기본 레이어이다. 핵심 프로토콜 수정에 대한 비트코인 ​​커뮤니티의 저항은 비트코인 ​​커뮤니티를 안정적인 결제 플랫폼으로 만든다. 오늘날의 비트코인을 만드는 핵심 규칙(즉, 작업 증명 합의, 유한 공급, UTXO 기반 데이터 구조 등)은 견고하고 역사적으로 변화에 저항했다.

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"당신은 화강암의 견고한 기초 위에 건물을 짓기를 원할 것이므로 비트코인은 높은 무결성, 내구성이 영원히 지속되도록 만들어졌다." - MicroStrategy CEO Michael Saylor(CNBC 인터뷰, 2021년 6월)

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이 안정성은 사용자의 긴급한 요구에 적응하기 위해 기본 레이어를 자주 수정하는 이더리움 및 기타 레이어 1 네트워크와 극명한 대조를 이룬다.

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예를 들어, 이더리움은 최근 2021년 8월에 완료된 이더리움 개선 제안(EIP) 1559 업그레이드와 함께 통화 정책을 변경했다. "The Merge"와 함께 네트워크의 기본 보안 메커니즘이 POW에서 POS로 전환되고 있다. 이는 네트워크가 보안을 달성하는 방법을 근본적으로 변경한다. 마지막으로, 이더리움의 네트워크 아키텍처는 레이어 2 스케일링 솔루션의 등장으로 변화하고 있다. 미래에 이더리움은 애플리케이션이 직접 배포되는 플랫폼이 아니라 주로 결제 및 데이터 가용성 계층으로 기능할 예정이다. 따라서 다소 아이러니하게도 이더리움은 비트코인이 수용할 수 없는 복잡성을 처리하도록 설계되었지만 기본 레이어는 향후 몇 개월 및 몇 년 동안 더 단순해지고 궁극적으로 더 유사하게 설정된다.

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비트코인의 신뢰성은 기본 레이어를 수정하는 것이 얼마나 어려운지에 국한되지 않는다. 역사적으로 가동 시간은 거의 100%였다. 이는 공격을 받고 일상적으로 지속적인 네트워크 다운타임을 경험한 솔라나(Solana)와 같은 대체 레이어 1 네트워크 및 많은 이더리움 사이드체인과 극명한 대조를 이룬다. 또한 블록 재구성을 통해 비트코인 ​​블록체인(아래 차트의 총 채굴자 수익으로 대략적으로 추정)을 공격하는 비용은 다른 작업 증명 네트워크에 비해 상대적으로 높다. 특히 이더리움의 채굴 수익은 특정 날에 비트코인과 동등하거나 심지어 초과되었지만, 곧 있을 지분 증명으로의 전환은 기본 레이어의 보안과 관련된 새로운 차원의 우려를 야기한다.

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개척되지 않은 곳에서 BTC의 잠재력

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약 4000억 달러의 시가 총액에서 비트코인의 기본 자산인 BTC는 크립토 자산 시장 내에서 가장 깊은 유동성 풀을 보유하며 다른 자산들과 큰 차이를 나타낸다. 비트코인 기본 레이어의 제한된 기능에도 불구하고 투자자들은 이미 BTC를 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에서 생산적으로 사용하여 수익을 창출하거나 암호화폐 대출을 받고자 하는 열망을 보여주었다.

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아래 차트에서 볼 수 있듯이 이더리움에 연결된(그리고 DeFi 애플리케이션에 배포될 가능성이 있는) BTC의 수는 라이트닝 네트워크의 지불 전용 BTC의 수를 훨씬 초과한다. 그러나 이 보고서의 뒷부분에서 설명하는 것처럼 브리지는 사용자에게 추가적인 위험 요소가 있다. 따라서 사용자가 비트코인의 확립된 보안 프레임워크 내에서 직접 BTC로 더 많은 가치를 락업 해제할 수 있도록 하는 비트코인 기본 애플리케이션(즉, 비트코인 기반 DeFi)에 대한 잠재적인 수요가 있을 수 있다.

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분명히 개발자와 사용자는 안정적인 기본 계층 보안을 활용하고 향상된 기능을 제공하는 비트코인 기반 프로토콜의 이점을 누릴 수 있다. 그러나 이러한 프로토콜은 비트코인의 기본 레이어 자체에 어떤 영향을 주는가?

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지속 가능한 수익으로 가는 길?

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비트코인 채굴자들이 수익을 얻기 위해 블록 보조금에 크게 의존한다는 것은 비밀이 아니다. 수익의 90% 이상이 이러한 보조금에서 나오며, 이 보조금은 반감기마다 50%씩 줄어든다.

따라서 장기적으로 비트코인의 보안(미화로 환산한 총 채굴자 수익으로 추정)을 현재 수준과 일관되게 유지하려면 (i) 더 많은 총 거래 수수료 생성, (ii) BTC 가격의 지속적인 상승 또는 (iii) 이 두 가지 요소의 조합. 문맥상, 비트코인의 총 거래 수수료가 일정하게 유지되고, 채굴자 수익을 안정적으로 유지하려면 BTC 가격이 4년마다 두 배로 증가해야 한다.

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네트워크 확장성과 유틸리티를 증가시키는 비트코인 기반 프로토콜은 사용 사례를 확장하고 사용자 기반을 확대하며 더 많은 총 거래 수수료를 생성하는 더 큰 생태계를 만들 태세이다. 이는 네트워크의 경제적 지속 가능성에 긍정적이다.

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Section 2: The Bitcoin-Based Protocol Landscape

섹션 2: 비트코인 ​​기반 프로토콜 환경

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비트코인에 프로그래밍 가능성과 확장성을 가져오려는 시도는 이미 2012년에 시작되었다. 아래 타임라인에 표시된 것처럼 새로운 클래스의 비트코인 ​​관련 프로토콜이 등장하여 2018년부터 생산에 새로운 기술을 배포하기 시작했다.

라이트닝 네트워크, RSK 및 스택스는 메인넷 배포 이후 몇 년 동안 자체 생태계를 인큐베이팅하기 시작했다. 이러한 네트워크를 기반으로 구축하거나 협력하는 주요 생태계 참여자는 아래 그래픽에 요약되어 있다.

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일반적으로 비트코인을 기반으로 구축되는 프로젝트의 범위는 다음과 같다.

(i) 지불 및 자산 발행을 확장하는 프로토콜 및 (ii) 범용 네트워크.

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지불 및 자산 발행 플랫폼

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비트코인 지불을 확장하고 자산 발행을 가능하게 하기 위한 초기 이니셔티브는 다음과 같다.

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• Colored Coins: 비트코인 ​​프로토콜의 op_return opcode를 사용하여 해당 BTC가 나타내는 정보에 대한 정보를 저장하는 다양한 구현의 개념(2012년 12월 제안)

• Omni(이전 Mastercoin): 비트코인의 op_return 기능을 활용한 자산 발행을 위한 비트코인 ​​위에 있는 프로토콜 레이어 (2013년 7월 출시)

* OP_return은 표준 결제 거래와 다른 비트코인 거래 유형이며 비트코인 원장에 소량의 데이터를 작성하고 저장한다.

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어느 시점에서 두드러졌지만 Colored Coins와 Omni는 제품 시장 적합성을 찾지 못했다. 이 토론의 범위에 대해 보고서는 라이트닝 네트워크 및 리퀴드에 대해 더 자세히 설명한다.

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라이트닝 네트워크

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라이트닝 네트워크는 비트코인 ​​블록체인을 기반으로 구축된 결제 채널 네트워크이다. 지불 채널은 사용자가 BTC를 사용하고 잔액을 추적할 수 있도록 하는 메커니즘/배치이다. 각 채널의 트랜잭션은 오프체인으로 기록되어 네트워크가 더 큰 규모를 달성할 수 있고 개별 트랜잭션 비용을 낮출 수 있다.

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라이트닝 네트워크는 어떻게 작동하는가?

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라이트닝 네트워크는 비트코인의 제한된 프로그래밍 가능성의 두 가지 주요 기능인 다중 서명 지갑과 타임록 트랜잭션을 사용하여 이러한 채널을 운영한다. 다중 서명 지갑은 BTC를 사용하기 위해 두 개 이상의 개인 키가 필요하지만 타임록 트랜잭션을 사용하면 개발자가 코인을 사용할 수 있는 시기를 제어할 수 있다(즉, 특정 시간이 지날 때까지 비트코인을 사용할 수 없다)

앨리스와 밥이 더 빠른 BTC 지불을 위해 라이트닝 네트워크를 사용하기를 원한다고 가정해 본다. 그들은 2/2 멀티 시그 서명 주소를 생성하고 온체인 거래를 통해 원하는 금액으로 자금을 조달한다.

총 자금 조달 금액은 채널의 용량이다(즉, 채널은 채널 용량보다 더 가치 있는 개별 거래를 지원할 수 없다). 채널이 생성되면 사용자는 오프체인 약정 거래에 서명하여 자금을 무기한 전송할 수 있다.

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앨리스가 채널을 종료하고 싶다면 원장과 함께 온체인 트랜잭션을 제출할 수 있다. 밥은 앨리스가 채널을 닫는 것을 막을 수는 없지만 앨리스의 잘못에 대한 증거를 제출하여 그녀의 주장에 이의를 제기할 수 있다. 앨리스가 부정직한 것으로 판명되면 채널의 모든 자금이 밥에게 제공된다.

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사용자에게 직접적인 공개 채널이 없으면 어떻게 되는가?

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라이트닝 네트워크를 통해 사용자는 채널을 통해 직접 연결되지 않은 사용자에게 자금을 이체할 수 있다. 예를 들어 앨리스가 0.5 BTC를 칼에게 전송하고 싶지만 그와 직접적인 채널이 없는 경우 라이트닝 네트워크 프로토콜은 그녀의 지불 경로를 차트로 표시한다. 이전 예를 바탕으로 밥이 칼과 열린 채널을 갖고 있다고 가정해 본다. 이 경우 경로는 앨리스 ➔ 밥 ➔ 칼이 된다. 앨리스는 밥에게 0.5BTC를 보내고 밥은 이 0.5BTC를 칼에게 보낸다. 칼이 지불 받고 영수증을 확인하면 거래가 완료된다.

그러나 밥이 앨리스로부터 지불 받고 결코 칼에게 전달하지 않는다면 어떻게 될까? 시간 제한 계약이 여기에 해당한다. 칼이 미리 정의된 시간 내에 자금 수령을 확인하지 않으면 지불은 발신자(이 경우 앨리스)에게 반환된다. 따라서 라이트닝 네트워크는 중개자가 다중 홉 거래에서 자금을 훔치는 것을 방지한다.

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라이트닝 네트워크의 이점은 무엇인가?

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라이트닝 네트워크는 비트코인의 기본 레이어에서의 실행을 없앰으로써 사용자가 커피 한 잔 구매와 같은 낮은 가치의 거래에 BTC를 사용할 수 있도록 한다. 이는 개별 거래에 대한 수수료가 역사적으로 최대 $10까지 높았던 비트코인 거래는 기본 레이어에서 비실용적일 수 있다. (2021년 평균 수수료). 사용자는 대부분의 판매자가 자신의 거래를 최종적인 것으로 간주하기 위해 예상되는 10분의 블록 시간을 기다릴 필요가 없다. 또한 향상된 확장성과 낮은 거래 수수료(일반적으로 1센트)는 더 나은 사용자 경험을 제공할 뿐만 아니라 완전히 새로운 사용 사례(예: 소액 결제) 발생을 촉진한다.

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이러한 확장성 이점과 함께 개발 조직은 자산 발행 지원을 통해 라이트닝 네트워크의 활용도를 확장하고 있다. 라이트닝 네트워크의 핵심 개발 조직 중 하나인 라이트닝 랩스는 최근 Taproot를 사용하여 스테이블 코인에 중점을 두고 여러 자산을 라이트닝 네트워크로 가져오는 프로토콜인 Taro를 발표했다. Taro와 같은 네트워크는 다시 한번 비트코인을 스테이블 코인 발행 및 전송을 위한 주요 플랫폼으로 만들 수 있다.

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라이트닝 네트워크의 단점은 무엇인가?

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라이트닝에서 거래를 하려면 사용자는 일반적으로 하나 이상의 온체인 비트코인 ​​거래를 해야 한다. 비트코인의 높은 ​​블록체인 수수료는 사용자에게 바람직하지 않은 초기 비용을 발생시킬 수 있으며, 라이트닝 네트워크에 자금을 사용하기 전에 비트코인의 기본 계층이 트랜잭션을 확인하기까지 몇 분을 기다려야 한다.

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라이트닝 네트워크가 거래를 위한 가장 저렴한 경로를 찾는 동안 몇 가지 주요 제약으로 인해 더 큰 지불의 경우 일관된 경로를 찾는 것이 문제가 될 수 있다. 첫째, 최대 트랜잭션 크기는 분명히 트랜잭션을 시작하는 노드의 용량에 따라 다르다. 둘째, 앞서 언급한 타임록 계약은 전송할 수 있는 BTC의 양에 제한이 있을 수 있다. 라우팅 노드는 타임록 계약을 통해 보내고 받을 수 있는 BTC의 최소 및 최대 수준을 설정한다. 따라서 BTC를 중계할 라우팅 노드를 찾는 것이 경우에 따라 어려울 수 있다.

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노드의 중앙 집중화는 또한 네트워크에 잠재적인 문제를 제기한다. 보다 중앙 집중화된 노드 환경에서는 네트워크가 중복성을 상실하고 일부 사용자는 연결된 경로를 찾지 못할 수 있다. 그러나 잘 연결된 노드는 또한 라이트닝 네트워크에 확장성을 제공한다.

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리퀴드(Liquid)

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비트코인의 기본 레이어인 리퀴드를 실행함으로써 리퀴드 네트워크의 아이디어는 2015년 초에 제안되었지만 2018년 10월이 되어서야 주요 개발사인 블록스트림(Blockstream)에서 개발을 시작했다. 오늘날 리퀴드는 리퀴드 연합에서 관리하는 연합 네트워크이며, 암호 화폐 거래소, 트레이딩 데스크 및 인프라 회사를 포괄하는 60여개의 서로 다른 기관으로(목록은 여기에서 찾을 수 있음)로 구성되어 있다. 자산 발행을 위한 스케일링 솔루션이자 플랫폼이 될 것이다.

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리퀴드는 어떻게 작동하는가?

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리퀴드 연합은 약 60명의 회원으로 구성되어 있지만 블록에는 15명의 회원이 서명하며 이를 기능자라고 한다. 사용자가 BTC 거래에 리퀴드를 사용하기를 원하면 BTC를 이러한 기능자가 운영하는 11/15 멀티시그 서명 주소로 보내고 수신자 주소를 리퀴드 사이드체인(동일한 사용자가 제어함)에 제출한다. 그런 다음 리퀴드 연합은 100번을 확인(약 16시간)한 후에 사이드체인의 사용자에게 동등한(1:1) 양의 L-BTC를 발행한다. 이 프로세스를 페그인이라고 한다.

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사용자가 L-BTC를 획득하면 1분의 블록 시간과 2개의 블록 최종성이 있는 리퀴드 사이드체인에서 거래할 수 있다(즉, 거래는 약 2분 후에 최종적인 것으로 간주됨)

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사용자가 L-BTC와 교환하여 기본 레이어로 BTC를 이동하려면 L-BTC를 소각해야 하며, L-BTC를 소각할 수 있는 권한은 기능자에게만 있다. 사용자가 페그 아웃을 요청한 후 리퀴드 회원은 L-BTC를 소각 주소로 보낸다. 리퀴드의 다른 거래와 마찬가지로 페그아웃 거래는 두 번의 확인 후에 확인된다. 페그아웃 거래는 20~60분 간격으로 일괄 처리된다.

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리퀴드의 장점은 무엇인가?

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리퀴드는 블록 시간이 짧고 비트코인보다 더 나은 확장성을 허용한다. 별도의 글로벌 원장을 가지고 있으며 일반 데이터로 비트코인 ​​블록체인에 부담을 주지 않는다.

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리퀴드의 단점은 무엇인가?

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리퀴드의 단점 중 하나는 범용 애플리케이션을 지원하지 않는다는 것이다.자산 발행을 허용하지만 시장은 아직 리퀴드에서 다른 자산을 발행해야 할 필요성을 크게 느끼지 않는다.

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비트코인의 기본 레이어와 비교하여 리퀴드의 합의 메커니즘은 고도로 중앙 집중화되어 있다. 15명의 기능자만이 리퀴드에서 거래에 서명하지만, 비트코인은 새로운 블록을 제안하고 합의를 형성하기 위해 경쟁하는 수천 명의 전 세계적으로 분산된 채굴자를 보유하고 있다.

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로닌 및 웜홀 브리지의 익스플로잇과 같이 중앙 집중화된 위험이 사용자 자금의 주된 남용으로 나타난 몇 가지 예를 보았다. 또한 사용자에게 자금을 연결하는 것은 사용자에게 번거로울 수 있다. 일반적으로 연결된 자산이 리퀴드에서 해제될 때까지 약 17시간을 기다려야 한다.

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또한 네트워크의 핵심 개발 조직인 블록스트림은 여전히 ​​네트워크 운영에 상당한 영향력을 행사하고 있다. 블록스트림의 영향력을 줄이기 위해 동적 연합 시스템을 통합하는 작업을 하고 있다고 밝혔지만, 네트워크가 장기간 비활성 상태인 경우 사용자에게 환불하는 데 사용할 수 있는 비상 키를 여전히 관리하고 있다.

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마지막으로, 활동 수준이 낮고 더 나아가 현재 생성되는 거래 수수료가 낮기 때문에 채굴자(유동적 연합 기능)는 리퀴드 네트워크 보안에 참여할 명확한 재정적 인센티브가 거의 없다. 이 개념은 이 보고서의 섹션 3에서 더 자세히 살펴볼 것이다.

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비트코인 기반 범용 플랫폼

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앞서 언급한 프로토콜은 확장성을 향상하고 자산 발행을 용이하게 하는 것을 목표로 하는 반면, 다른 프로토콜은 비트코인 ​​사용을 무한한 수의 분야로 확장하기 위해 범용 네트워크(이더리움이 할 수 있는 모든 프로그램을 실행할 수 있음)를 개발하고 있다.

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Counterparty는 비트코인에 프로그래밍 기능을 제공하려는 첫 번째 프로토콜 중 하나였다. op_return 공간을 사용하여 비트코인에서 자산을 발행하고 거래하는 플랫폼을 만들었다. 그러나 Colored Coins 및 Omni와 유사하게 op_return에 대한 의존도는 심각한 제한을 가져왔고 네트워크는 상당한 채택을 달성하지 못했다. 따라서 이 섹션에서는 RSK 및 스택스 및 이들이 일반 데이터에 부담을 주지 않으면서 비트코인에 프로그래밍 가능성을 가져오는 방법에 초점을 맞춘다.

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RSK

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Rootstock의 RSK는 Turing complete 및 EVM(Ethereum Virtual Machine) 호환 사이드체인의 형태로 비트코인에 기능을 제공하려는 시도이다. 리퀴드와 마찬가지로 RSK에는 자체 고유 통화가 없다. 비트코인에 고정된 BTC에 대해 발행되고 RSK에서 거래 수수료를 지불하는 데 사용되는 smartBTC(RBTC)를 사용한다.

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RSK는 어떻게 작동하는가?

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리퀴드와 마찬가지로 RSK에는 페그인 및 페그 아웃 브리징 개념이 있다. RSK의 PowPeg Federation은 RSK의 지정된 다중 서명 주소에 사용자가 예치한 모든 BTC에 대해 RSK에서 RBTC를 발행할 책임이 있다. 페그인의 경우 RSK의 SPV13은 들어오는 트랜잭션을 감지하고 PowPeg는 100 비트코인 블록(약 16시간) 후에 RSK에서 동등한 RBTC를 생성한다.

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PowPeg 노드는 RSK 주소에서 특수 브리지 주소로 들어오는 트랜잭션을 감지할 때 릴리스 트랜잭션에 서명한다. 중앙 집중화를 피하기 위해 페그아웃은 PowPeg의 HSM(하드웨어 보안 모듈)에 의존한다. 여기서 이러한 노드는 개인 키에 액세스할 수 없으므로 자금을 훔칠 수 없다. 페그 아웃 트랜잭션은 4,000 RSK 블록 또는 나가는 트랜잭션이 트리거된 후 약 33시간 이내에 해제된다.

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리퀴드 연합과 마찬가지로 RSK의 PowPeg 연합은 자금을 연결할 때 사용자에게 어느 정도의 중앙 집중화 및 추가 위험을 초래한다.

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병합 채굴

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RSK는 비트코인과의 병합 채굴을 통해 보호된다. 병합 채굴을 통해 비트코인 ​​채굴자는 RSK 블록과 비트코인 ​​블록을 동시에 채굴할 수 있다. RSK는 별도의 고유 자산이 없기 때문에 채굴자에게 블록 보조금을 제공할 수 없다. RSK에서 생성된 거래 수수료는 채굴자의 서비스에 대해 보상한다. 현재 RSK 플랫폼에서 생성된 거래 수수료의 약 80%는 채굴자에게 가고 나머지는 주요 개발 조직 중 하나인 IOV Labs와 같은 다른 이해 관계자에게 돌아간다.

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RSK 채굴의 장점 중 하나는 비트코인 ​​채굴자가 추가 비용(예: RSK 블록 채굴을 위한 증분 대역폭 및 저장 비용)을 들이지 않고도 RSK로부터 수수료를 받을 수 있다는 것이다. 현재 비트코인 ​​해시율의 약 50%는 병합 채굴 RSK이다.

RSK 채굴 추정치에 따르면 비트코인 ​​채굴자들은 RSK 병합 채굴을 통해 월간 약 10만 달러를 벌 수 있다(비트코인 해시율 병합 채굴의 50%를 가정). RSK를 통한 채굴자의 수입이 스토리지 및 대역폭 비용보다 크면 합리적인 채굴자는 RSK 체인을 채굴해야 한다.

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RSK와 함께 IOV Labs에는 보완 플랫폼인 RSK 인프라 프레임워크(RIF)가 있다. RIF는 사용자에게 RSK에 구축된 애플리케이션에 대한 액세스를 제공하는 데 중요한 지갑, 시장 및 게이트웨이와 같은 인프라를 구축한다. RSK에는 토큰이 없지만 RIF Open Standard 애플리케이션은 RIF 토큰을 통해 액세스 가능하다. 이 토큰이 RSK의 개발을 장려하는 데 사용되는지 여부는 현재로서는 알 수 없다.

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RSK의 장점은 무엇인가?

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EVM 호환성을 감안할 때 개발자는 이더리움에서 RSK로 기존 응용 프로그램을 쉽게 복사할 수 있다. 예를 들어, 원래 이더리움에 구축된 디파이 프로토콜을 선도하는 Aave는 RSK에 배포하는 과정에 있다.

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또한 비트코인이 10분이나 걸리는데 반해 RSK의 블록 시간 약 30초는 더 빠른 거래 결제를 가능하게 한다.

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마지막으로 보안 측면에서 RSK는 병합 마이닝을 통해 검증된 비트코인의 보안 인프라로부터 직접적인 혜택을 받는다. 페깅 프로세스를 통해 도입된 위험을 제외하고 RSK에서 실행되는 트랜잭션은 이러한 병합 마이닝으로 인해 상대적으로 높은 보안이 보장된다.

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RSK의 단점은 무엇인가?

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RSK는 최대 11개의 TPS(초당 트랜잭션)15를 처리할 수 있으며, 이는 확장 가능한 애플리케이션을 구축하기 위한 주요 병목 현상으로 볼 수 있다. 이 TPS는 비트코인의 3 – 7 TPS에 비해 미미하게 개선된 수준이다. RSK 커뮤니티가 처리량을 확장하는 다양한 방법을 모색하고 있지만 모두 초기 단계에 있으며 프로덕션 환경에 적용되는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있다.

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RSK의 거래 수수료는 항상 RBTC로 지불된다. 그러나 RIF 토큰은 RIF에서 구축한 애플리케이션에 대한 비용을 지불해야 하므로 네트워크에서 트랜잭션을 수행하기 위해 잠재적으로 여러 토큰을 보유해야 하므로 사용자에게 마찰이 생긴다.

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둘 이상의 엔터티가 페그 인 및 페그 아웃 트랜잭션을 용이하게 하지만 리퀴드와 유사하게 RSK는 하드웨어에 장애가 발생하는 경우 비상 백업 메커니즘(3/4 멀티시그)을 가지고 있다. 잘 알려진 기관과 함께 BTC를 보관해야 하는 경우 래핑된 이더리움 버전을 통해 보관하는 것이 RSK보다 훨씬 더 많은 방법을 제공한다. 후자의 생태계는 전자보다 훨씬 작기 때문이다.

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스택스(Stacks)

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블록스택(Blockstack)으로 알려졌던 스택스(Stacks)는 비트코인 ​​기반 분산 애플리케이션의 전체 스택을 개발하는 비전으로 시작되었다. 2020년 10월에 Blockstack은 Stacks로 브랜드를 변경하고 2021년 1월 메인넷에서 스마트 컨트랙트 레이어를 출시했다.

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이전에 나열된 모든 방식으로 야심 찬 스마트 컨트랙트 플랫폼 또는 프로젝트는 감싸는 방식으로 비트코인에 연결되었다. 비트코인의 op_return 공간에 대한 의존은 컬러드 코인, 마스터코인 및 카운터파티에 대한 도전을 만들고 채택을 억제했다.

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리퀴드는 제한된 기능과 중앙 집중식 페그 인 및 페그 아웃 메커니즘을 가지고 있다. RSK는 상대적으로 중앙 집중화된 페그인 및 페그아웃 메커니즘, 낮은 처리량, 고유한 고유 토큰이 없기 때문에 개발을 장려하는 능력이 제한적이다.

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스택스는 어떻게 작동하는가?

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스택스는 크로스체인 합의 메커니즘을 통해 연결된 비트코인용 스마트 컨트랙트 레이어이다. 모든 비트코인 ​​블록에 상태 해시를 포함하여 비트코인에 연결한다.

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스택스 채굴자는 스택스의 고유 토큰인 STX 보조금과 플랫폼의 거래 수수료로 구성된 블록 보상을 받는다. 비트코인과 마찬가지로 Stacks의 통화 정책은 블록 보상이 125 STX가 될 때까지 4년마다 절반으로 감소하는 블록 보조금을 시행한다.

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트랜스퍼 마이닝 증명

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스택스는 비트코인에 연결되는 새로운 방법을 고안했지만 그 한계에 얽매지 않았다. 스택스는 트랜스퍼 증명(PoX, Proof of transger) 메커니즘을 통해 비트코인을 연결한다. PoX는 비트코인과 스택스라는 두 체인이 네트워크에서 합의를 형성하는 데 관여하는 크로스 체인 합의 메커니즘이다. PoX는 비트코인 ​​채굴과 유사하지만, 채굴자는 에너지를 태우는 대신 작업 증명 코인(이 경우 BTC)으로 표시된 자본을 사용하여 블록을 채굴하고 보상을 받을 권리를 얻는다. PoX는 기존 체인의 코인을 체인의 합의에 동의한 새 체인의 토큰 보유자에게 전송한다. 스택스의 경우 채굴자는 STX를 스테이킹한 사용자에게 BTC를 전송하고 그 대가로 STX 블록 보상을 받는다.

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간단히 말해서 스택스 블록을 채굴하려는 채굴자는 비트코인 ​​네트워크에서 BTC 약정 거래를 보내야 한다. 스택스는 검증 가능한 랜덤 함수를 통해 채굴자 중 하나를 선택하고 이 채굴자는 스택스 블록을 생성해야 한다. 모든 입찰 채굴자들이 보낸 BTC는 자본금을 락업하거나 STX를 쌓은 사람들에게 분배되며 일부 BTC는 소각된다(단, 이 자금을 비트코인 ​​개발에 사용하는 등 BTC 소각의 대안을 검토 중이다). 기본적으로 채굴자는 블록 생성을 위해 BTC를 전송하는 대가로 STX(블록 보조금 및 거래 수수료)를 받는다. 스태커는 STX 자본을 락업하기 위해 채굴자로부터 BTC를 받는다. 따라서 채굴자들은 받은 STX의 달러 가치가 그들이 전송하는 BTC의 가치를 초과할 때만 채굴에 대한 인센티브를 갖는다.

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스택스 블록 생산자는 (i) 최종적으로 스택을 비트코인에 연결하는 데 사용되는 앵커 블록과 (ii) 더 짧은 대기 시간이 필요한 애플리케이션에 전원을 공급하는 데 사용되는 마이크로 블록의 두 가지 유형의 블록을 생성한다.

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마이크로 블록은 높은 신뢰도로 빠른 거래를 가능하게 하며, 후속 앵커 블록이 채굴될 때 확인된다. 또한 2022년 2월 스택스는 처리량 증가를 위해 설계된 확장성 계층인 하이퍼체인(Hyperchains)을 발표했다. 다양한 신뢰 가정을 가진 여러 하이퍼체인이 있을 수 있지만 비트코인 ​​애플리케이션 구축을 지원하는 조직인 Hiro는 신뢰할 수 있는 연합 하이퍼체인으로 시작하여 점차적으로 신뢰가 없어지는 접근 방식을 제안했다.

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스택스 애플리케이션은 어떻게 코딩되는가?

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스택스는 스택스에 구축된 애플리케이션을 코딩하는 데 사용되는 비 Turing 스마트 계약 언어인 Clarity를 ​​설계했다. 튜링이 완전하지 않기 때문에 이더리움의 대표적인 스마트 계약 언어인 Solidity와 두 가지 주요 차별화 요소가 있다. 첫째, 개발자는 트랜잭션 실행 전에 가스 요금을 계산할 수 있다. 둘째, 사전에 모든 실행 경로를 결정하는 정적 분석을 허용하여 개발자가 잠재적인 버그를 식별하는 데 도움이 될 수 있는 트랜잭션에 의해 호출된 다른 계약을 이해하도록 한다.

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Clarity 스마트 계약은 또한 비트코인 ​​상태에 대한 가시성을 제공하여 보고서 뒷부분에서 설명하는 몇 가지 혁신을 실현한다. 튜링이 아닌 완전한 언어의 단점은 특정 형태의 재귀 및 반복을 지원하지 않아 개발자를 제한할 수 있다는 것이다. 이러한 사소한 제한에도 불구하고 Clarity는 Bitcoin Script보다 훨씬 표현력이 뛰어나다. 다른 사용 사례 중에서 이미 스택스에서 자동화된 마켓 메이커(AMM, Automated Market maker)를 구축하는 데 사용되었다.

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스택스의 장점은 무엇인가?

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비트코인 블록체인을 사용하지만 스택스의 비트코인 ​​대역폭 사용량은 상대적으로 낮다. 모든 스택스 앵커 블록에 대해 비트코인 트랜잭션 수는 후보를 나타내는 커밋 트랜잭션을 보내는 채굴자의 수로 제한된다. 따라서 스택에서의 활동은 비트코인 ​​트랜잭션을 거의 생성하지 않으며, 이로 인해 비트코인의 기본 레이어가 혼잡해질 가능성은 없다.

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새로운 이코노미 설계와 STX 토큰을 감안할 때 이 프로토콜은 채굴자가 네트워크에 참여하고 마이크로 블록을 채굴할 수 있도록 명시적인 재정적 인센티브를 제공한다. 따라서 스택스는 두 개의 비트코인 ​​블록 간에 수천 개의 트랜잭션을 게시할 수 있어 확장성이 크게 향상된다.

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스택스의 단점은 무엇인가?

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생성 단계에서 비교적 새롭기 때문에 스택스는 이더리움 및 기타 EVM 호환 블록체인과의 네트워크 효과가 부족하다. 개발자 및 사용자 견인력, 지갑과 같은 인프라 가용성, 유동성, 소비자 대면 애플리케이션 수 및 영향력 있는 네트워크와 같은 다양한 면에서 이더리움에 뒤쳐져 있다. 스택스는 실행 가능한 비트코인 ​​네이티브 대안으로 이더리움과 경쟁하려면 이러한 장벽을 극복해야 한다.

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스택스는 지난 몇 년 동안 개발되었지만 솔라나 및 아발란체와 같은 레이어 1 경쟁자와 동등한 수준의 개발자 및 사용자 견인력을 얻지 못했다. 이는 비트코인 ​​위에 직접 구축하는 이전 모델에서 벗어나 비트코인에 연결된 별도의 레이어를 시작해야 했기 때문일 수 있다. 스택스는 고품질 소비자 대면 애플리케이션이 플랫폼에 구축되도록 보장하기 위해 업계의 지적 자본을 확보하기 위해 싸워야 한다.

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Section 3: Comparison of Bitcoin-based Protocols

섹션 3: 비트코인 기반 프로토콜의 비교

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기술 비교

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비트코인 위에 구축된 프로토콜을 비교할 때 몇 가지 차이점을 강조할 가치가 있다. 그 중 가장 중요한 것은 데이터가 저장되는 위치, 비트코인이 결제에 활용되는 방법, BTC가 솔루션에 적용되는 방법, 채굴자/노드가 인센티브를 받는 방법이다.

데이터 스토리지를 위한 별도의 원장

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비트코인의 기능을 확장하는 모든 프로토콜은 비트코인의 기본 레이어에 일부 데이터를 저장한다.비트코인을 제외하고 글로벌 원장을 저장할 수 있는 추가 레이어를 갖는 것은 일부 응용 프로그램에서 매우 중요하다. 이 모든 데이터를 비트코인에 저장하는 것은 블록 크기 제약을 감안할 때 최적이 아니다. 이러한 관점에서 스마트 컨트랙트 플랫폼에는 애플리케이션에 필요할 수 있는 모든 데이터를 저장할 수 있는 별도의 글로벌 원장이 있어야 한다. 리퀴드, RSK 및 스택스는 별도의 글로벌 원장에 데이터를 저장할 수 있다.

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Counterparty와 Omni는 별도의 데이터 저장 원장이 없으며 비트코인의 op_return 공간에 트랜잭션 데이터를 저장한다. 리퀴드 및 RSK는 비트코인에 페그인 및 페그아웃 거래 데이터만 저장한다. 나머지는 각각의 체인에 저장된다. 라이트닝 네트워크는 비트코인에 채널 열기 및 닫기 데이터를 게시하는 반면 트랜잭션에 대한 정보는 각 채널에서 오프체인으로 유지된다. 비트코인에 상태를 저장하는 스택스의 메커니즘은 체크 포인트로 생각할 수 있다. 두 비트코인 ​​블록 간의 스택스 트랜잭션과 관련된 데이터는 스택스에 저장되지만 새로운 상태의 압축 버전은 비트코인에 저장된다. 두 비트코인 ​​블록 사이의 스택스 트랜잭션 수에 관계없이 비트코인에 저장하는 정보의 크기는 거의 동일하게 유지된다. 따라서 스택스는 비트코인의 결제 보장과 함께 규모를 약속한다.

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결제 보증

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당연히 이러한 프로토콜의 상태가 저장된 위치는 상대적인 결제 보장에 영향을 미친다. 비트코인의 기본 레이어에 상태를 저장하면 프로토콜에 비트코인의 결제가 보장된다. Counterparty와 Omni는 모든 것을 비트코인에 저장하기 때문에 기본적으로 비트코인에서 결제가 이루어진다. 마찬가지로 라이트닝 채널의 잔액은 결제 채널 폐쇄에 따른 비트코인에 정산된다. 스택스는 두 개의 비트코인 ​​블록 사이의 마이크로 블록을 완성하고 모든 관련 정보를 저장한다. 새로운 비트코인 ​​블록이 채굴되면 스택스는 마이크로블록에 의해 영향을 받는 이러한 중간 상태 변화의 해시된 버전을 비트코인에 저장하여 비트코인에 안착한다.

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비트코인 사용

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오늘날 대부분의 브리지 건설에는 브리지된 BTC를 관리하고 다른 블록체인에서 래핑된 버전의 BTC를 발행하는 신뢰할 수 있는 중개자가 포함된다. RSK와 리퀴드는 페그인 및 페그아웃을 사용한다. 여기서 BTC는 기술적으로 평판이 좋은 기업이 운영하는 비트코인 ​​블록체인의 멀티 시그 주소에 락인되어 있다. 라이트닝 네트워크 및 스택스와 같은 프로젝트에서는 기본 BTC를 사용할 수 있으므로 신뢰할 수 있는 당사자가 BTC를 보다 효율적인 레이어로 가져갈 필요가 없다. 별도의 블록체인에 있는 스마트 컨트랙트가 비트코인 ​​거래를 읽고 확인할 수 있을 때 BTC를 별도의 블록체인으로 전송해야 하는 근본적인 필요성은 발생하지 않는다. 그러나 이 설계는 비-비트코인 블록체인의 스마트 트랙트에서 비트코인 ​​트랜잭션에 의한 트리거를 기다려야 할 때 비트코인 ​​블록이 채굴될 때까지 기다려야 하기 때문에 성능 오버행이 있을 수 있다. 주어신 시점에서 예상 시간은 10분이다.

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라이트닝은 온체인 및 오프체인 스왑을 포함하는 아토믹 스왑을 가능하게 하지만 스택스는 스왑을 실행하기 위해 스택스에서 네이티브 BTC와 스마트 컨트랙트의 조합을 사용한다. 스왑은 비트코인과 스택스라는 두 개의 체인을 포함하기 때문에 카타마란 스왑(Catamaran swaps)이라고 한다. 스택스의 Clarity 스마트 계약은 비트코인 ​​상태를 읽을 수 있어 트랜잭션이 비트코인 ​​블록체인에서 발생했는지 여부를 확인하는 데 도움이 된다. 스택스 기반 스왑에는 세 가지 트랜잭션이 포함된다.

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1. 스택스 기반 자산을 에스크로 스마트 컨트랙트로 보내기

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2. 수취인 주소로 BTC 전송하기

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3. Clarity 스마트 컨트랙트에서 BTC 전송을 확인하고 스택스 기반 자산을 해제한다.

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기본 스왑 외에도 스택스는 사용자가 이더리움에서 래핑된 BTC와 유사한 보관 서비스를 통해 BTC를 연결할 수 있는 방법을 제공한다. xBTC와 같은 파생 자산은 스택스 체인에 존재하며 이더리움의 WBTC와 유사한 기능을 한다.

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채굴자/노드 인센티브

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데이터를 온체인에 저장하는 프로토콜은 블록에 정보를 포함하기 위해 비트코인 ​​채굴자에게 수수료를 지불한다. 거래가 오프체인에서 발생하는 프로토콜의 경우 Counterparty 및 Omni를 제외하고 고려 중인 모든 프로토콜은 원장 업데이트를 용이하게 하기 위해 추가 채굴자 인센티브가 필요하다. 라이트닝 네트워크는 노드 운영자에게 라우팅 수수료를 지불한다. RSK와 리퀴드는 거래 수수료를 공유하여 채굴자들에게 보상하고, 스택스는 STX 블록 보조금과 거래 수수료로 채굴자들에게 인센티브를 제공한다.

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네트워크 데이터 비교

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보고서의 다음 섹션에서는 비트코인 ​​기반 프로토콜에 대한 현재 채택 및 투자 상태를 보여주는 여러 데이터 시리즈를 제시한다.

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데이터 수집 방법론 - 더블록 리서치는 이 보고서에서 Liquid, RSK Labs 및 Stacks Foundation에 다음 메트릭을 요청했다: (i) 일일 거래 수, (ii) 일일 활성 주소, (iii) 일일 총 거래 수수료, (iv) 시간 경과에 따른 노드/검증자의 수. 이러한 조직에서 제공한 모든 데이터는 공개적으로 사용 가능한 데이터와 함께 다음 섹션에 포함되었다.​​

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라이트닝 네트워크

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라이트닝 네트워크는 글로벌 원장이 없기 때문에 모든 채널을 통과하는 사용자 수와 거래량을 알기 어렵다. 상당한 양의 트랜잭션을 라우팅하는 활성 노드를 조사하여 이러한 수치의 추정치를 생성할 수 있지만 이 보고서는 라이트닝 네트워크에서 공개적으로 사용 가능한 데이터에 중점을 둔다.

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2021년에 라이트닝 네트워크의 용량은 BTC 기준으로 두 배 이상 증가했다. 이 글을 쓰는 시점에서 약 2억 달러 상당의 BTC가 다중 서명 지갑에 입금되어 라이트닝 네트워크에서 (언제든지) 사용할 수 있다.

라이트닝 네트워크의 인기가 높아짐에 따라 네트워크를 통해 피어를 연결하는 데 몇 개의 노드가 필수적이며 클러스터링 계수를 줄이고 원하는 노드에 도달하는 데 필요한 홉 수를 늘렸다. 이는 중앙 집중화의 증가를 의미하지만 이론상 일부 중요한 노드가 온라인 상태인 한 네트워크를 실질적으로 방해하지 않는다.

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리퀴드 네트워크

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리퀴드의 집계된 네트워크 데이터는 공개적으로 사용할 수 없지만 리퀴드 블록 탐색기는 블록당 1~4개의 트랜잭션으로 비교적 낮은 수준의 활동을 보여준다. 라이트닝 네트워크와 마찬가지로 리퀴드에 연결된 BTC의 수는 이더리움에 연결된 수보다 훨씬 적다(약 4K BTC가 리퀴드에 연결되고 약 270,000 BTC는 이더리움에 연결된다).

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RSK 및 스택스

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스택스의 스마트 컨트랙트 2021년 초에 시작되었으며 2022년 초에 카타마란 스왑 및 NFT로 활성화된 기본 BTC 스왑과 같은 애플리케이션이 활성화된 후 총 예치자산(TVL)이 증가하기 시작했다.

RSK의 총 가치는 2022년 5월 31일 기준으로 1억 1,500만 달러이다. 약 5,000만 달러는 RSK를 기반으로 구축된 DeFi 플랫폼인 Sovryn에 있다. Sovryn에는 세 개의 레이어가 있다. 첫 번째는 인프라 레이어이다. 비트코인 ​​계층 2를 사용하려는 개발자를 위한 운영 체제이다. 이 레이어에는 바이낸스 스마트체인 및 라이트닝 네으퉈크(향후 추가될 예정)와 같은 다른 프로토콜에 대한 도구 및 브리지가 포함된다. 두 번째는 거버넌스, 핵심 거래/대부 기본 요소 등을 관리하는 Sovryn 핵심 레이어이다. 마지막으로 다른 애플리케이션이 Sovryn에 구축 및 통합할 수 있는 생태계 레이어가 있다.

스택스는 약 9,400만 달러 상당의 총 가치가 락업되어 있으며18 이 중 7,200만 달러는 2022년 1월에 출시된 DEX 및 토큰 런치패드인 스택스스왑에 있다.

펀드레이징 현황

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앞서 언급한 많은 프로토콜은 비트코인과 유사한 안티프래질(antifragile), 분산 아키텍처를 구축하기 위해 노력하고 있다. 그러나 이러한 네트워크의 초기 단계를 고려할 때 중앙 집중식 조직은 프로토콜 개발 및 생태계 성장을 위한 자금이 필요하다.

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Blockstream, Lightning Labs, Hiro Systems(Stacks) 및 Trust Machines는 최근에 모금된 비트코인 ​​생태계에서 가장 자금이 넉넉한 기관들 중 하나이다. 이 회사들의 펀드 조성은 2021년 말과 2022년에 상당히 증가했다.

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Liquid 외에도 Blockstream은 지갑 인프라를 구축했으며 Bitcoin 마이닝에 참여하고 있다. Lightning Labs는 라이트닝 네트워크 기반 금융 인프라를 구축하고 있다. 이전 섹션에서 언급했듯이 스택은 비트코인을 위한 스마트 컨트랙트 레이어이다. 2022년 2월에 설립된 Trust Machines는 Bitcoin의 Consensys가 되는 것을 목표로 하고 비트코인 기반 응용 프로그램의 채택을 촉진하는 데 필요한 모든 인프라를 구축한다.

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Section 4: Outlook and Conclusion

섹션 4: 전망 및 결론

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비트코인의 사용 사례를 확장하려는 노력은 거의 10년 동안 계속되었지만 현재까지는 상대적으로 채택 수준은 낮았다. 그러나 비트코인 ​​기반 애플리케이션 개발을 가속화할 몇 가지 촉매제가 있다.

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채택을 위한 촉매

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성숙하는 인프라

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비트코인에 중점을 둔 조직은 비트코인 ​​기반 인프라 구축에 진전을 보이고 있다. 최근 사례로는 라이트닝 네트워크에서 자산 발행을 발표한 라이트닝 랩스 및 BTC 담보 스테이블 코인이 있다. 라이트닝 네트워크는 신흥 시장에서 상당한 진전을 이루었으며 BTC 결제 채택을 주도해 왔다.

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Trust Machines의 1억 5,000만 달러 자금 조달은 스택스의 핵심 기술의 지속적인 개선을 위해 고무적인 일이다. Superfandom, Arkadiko, Gamma 및 RSK 생태계의 Sovryn과 같은 다른 업체와 같은 스택스 생태계의 스타트업은 오늘날 이러한 비트코인 ​​기반 프로토콜을 적극적으로 사용하고 있다.

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또한 Block(이전의 Square)은 비트코인 중심의 탈중앙화 거래소를 구축할 계획을 발표했다. Block의 대규모 사용자 기반을 감안할 때 이러한 이니셔티브를 성공적으로 실행하는 것은 비트코인 기반 프로토콜 채택을 위한 주요 촉매제가 될 수 있다.

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개발자 인센티브 시작

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개발자와 사용자를 유치하기 위한 명시적인 재정적 인센티브는 생태계 성장을 촉진하는 데 효과적이었다. 2022년 3월 Stacks Foundation, Okcoin, Digital Currency Group 및 GSR은 BTC 채택을 주도하는 애플리케이션에 투자하는 데 중점을 둔 1억 6500만 달러 규모의 생태계 펀드 '비트코인 오딧세이(Bitcoin Odyssey)'를 발표했다.

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진화하는 채굴 인센티브

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채굴자는 비트코인 ​​생태계의 중요한 부분이다. RSK의 병합 채굴과 같은 채굴 계획은 채굴자로부터 최소한의 투자로 채굴자의 수익을 높일 수 있는 잠재력이 있다. 마찬가지로 스택스의 트랜스퍼 증명과 같은 새로운 합의 메커니즘은 계산 집약적인 채굴 하드웨어에 대한 선행 투자가 필요하지 않는다.

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비트코인 기반 프로토콜 채택을 위한 여러 촉매제의 출현에도 불구하고 더 높은 수준의 채택에 도달하기 위해 이러한 프로토콜이 극복해야 하는 몇 가지 문제가 있다.

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채택을 위한 도전

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이더리움 및 기타 레이어 1 블록체인과의 경쟁

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이더리움 및 기타 레이어 1 플랫폼은 처음부터 범용 애플리케이션에 최적화되어 있다. 따라서 이더리움 기반의 레이어의 사용자 경험은 도구 지원이 훨씬 적은 비트코인 ​​기반의 많은 솔루션보다 여전히 우수하다. 비트코인 기반 솔루션을 위한 지갑 통합 및 지원 인프라는 대체 레이어 1 네트워크의 경험에 맞게 개선되어야 한다.

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중앙 집중화는 비트코인 기반 프로토콜에 대한 중요한 위험 요소

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BTC를 RSK, 리퀴드 및 스택스와 같은 체인에 브리징하면 사용자가 BTC를 이더리움에 브리징할 때 가정하는 것과 동일한 많은 위험에 노출된다고 주장할 수 있다. 따라서 이더리움의 광범위한 애플리케이션 및 도구 생태계를 고려할 때 DeFi에서 BTC를 생산적으로 사용하기 위한 매력적인 플랫폼으로 남을 가능성이 높다. 그러나 이는 자산 발행을 발표하는 라이트닝 네트워크가 자산 발행과 스택스의 BTC를 기본적으로 활용하는 메커니즘을 발표하면서 점차 변화하고 있다.

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비트코인의 안정적인 기본 레이어에 대한 개발 과제

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비트코인을 기반으로 하는 특정 프로토콜은 기본 레이어세 대한 수정(예: 영지식 증명 검증 지원 추가)을 통해 이점을 얻을 수 있다. 이러한 기본 레이어 제한으로 인해 일부 비트코인 ​​기반 프로토콜이 잠재력을 최대한 발휘하지 못할 수 있다. 사실, 변화에 대한 비트코인의 저항은 굳건한 토대가 되는 이유 중 하나가 아닐까?

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결론

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라이트닝 네트워크가 힘을 얻고 있는 것 같다. 라이트닝 네트워크의 지출 능력은 여전히 ​​제한적이지만 2021년에는 의미 있게 증가했다. 주요 개발 조직인 라이트닝 랩스는 새로운 자금 조달을 시작했으며 Taro와 같은 업그레이드로 네트워크 기능을 향상시키는 과정에 있다.

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비트코인 스마트 컨트랙트의 초기 개발에서는 비트코인의 기본 레이어에 직접 트랜잭션 데이터를 저장하는 것이 제한된 블록 공간을 제대로 사용하지 못하는 것으로 나타났다. RSK와 같은 프로토콜은 병합 채굴을 사용하고 EVM 호환성을 제공하여 비트코인의 사용 사례를 확장했다. 그럼에도 불구하고 상대적으로 중앙 집중식 브리징 아키텍처를 가지고 있으며 규모를 달성하려면 상당한 개선이 필요하다.

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몇 번 반복한 후 PoX 및 기본 BTC를 사용한 스택스의 접근 방식은 이전 기술과 관련된 격차를 메우기 위한 새로운 접근 방식을 나타낸다. 1년 후 스택스는 RSK에 비해 견인력을 얻었지만 개발자와 사용자의 채택률은 이더리움 및 EVM 호환 체인에 비해 상대적으로 낮다. 이 격차는 스택스에 비교 가능한 인프라와 애플리케이션이 구축됨에 따라 줄어들 수 있다. 자본의 투입과 액셀레이터 프로그램의 투입이 개발자와 사용자의 관심을 불러일으키는지 여부는 두고 봐야 한다.

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출처: Bitcoin: Beyonc the Base Layer_ The BLOCK Research